Capítulo 11 vs. Capítulo 7 Bancarrota

Dependiendo del tipo, o "capítulo", de bancarrota, las deudas se tratan de manera diferente. En Capítulo 11 Bancarrota, Las deudas se reestructuran de manera que el reembolso de la deuda se vuelva más alcanzable. En Capítulo 7 Bancarrota, que es la forma más común de bancarrota, se perdonan muchas deudas y se venden una variedad de activos personales, liquidados, para pagar tantas deudas restantes como sea posible. En general, las corporaciones y otros propietarios de negocios utiliza la bancarrota del Capítulo 11, mientras que la bancarrota del Capítulo 7 es favorecida por los individuos.

Hay 4 tipos de presentaciones de bancarrota en el Código de bancarrota federal (Título 11 del Código de los Estados Unidos):

• Capítulo 7 - Liquidación
• Capítulo 11 - Reorganización (o bancarrota de rehabilitación)
• Capítulo 12 - Ajuste de las deudas de un agricultor familiar con ingresos anuales regulares
• Capítulo 13 - Ajuste de las deudas de un individuo con ingresos regulares

La principal diferencia entre el Capítulo 7 y el Capítulo 11 en bancarrota es que bajo una presentación de bancarrota del Capítulo 7, los activos del deudor se venden para pagar a los prestamistas (acreedores), mientras que en el Capítulo 11, el deudor negocia con los acreedores para alterar los términos del préstamo sin tener que liquidar (vender) activos.

Cuadro comparativo

¿Cuándo se debe considerar la bancarrota??

La quiebra es una opción para aquellos que sienten que no podrán pagar sus deudas. Aun así, la quiebra debe considerarse solo como un último recurso, ya que tiene consecuencias negativas a largo plazo en la calificación crediticia.

Otras formas de descargar la deuda

A menudo, los acreedores venden sus deudas no garantizadas a las agencias de cobro, que luego adoptan tácticas agresivas para cobrar la deuda, o tanto como pueden. Hay formas de utilizar la Ley de informes de crédito justo para anular estas deudas no garantizadas, especialmente porque las agencias de cobro a menudo carecen de la documentación necesaria para hacer cumplir legalmente las obligaciones de deuda. Esta publicación del foro tiene buena información sobre cómo hacerlo.

Quién debe presentar el Capítulo 11 o el Capítulo 7?

En la mayoría de los casos, las personas querrán solicitar la bancarrota del Capítulo 7 o el Capítulo 13. La bancarrota del Capítulo 7, en particular, está destinada a las personas que buscan un "nuevo comienzo", pero las corporaciones también pueden solicitar el Capítulo 7 (y comúnmente lo hacen). Esta forma de bancarrota se centra en descargar tantas deudas como sea posible y liquidar activos para pagar una variedad de deudas restantes que no se pueden descargar.

Una cantidad mínima de deuda es no requerido para que alguien presente la bancarrota del Capítulo 11 o el Capítulo 7. Sin embargo, para solicitar la bancarrota del Capítulo 7, las personas deben aprobar una "prueba de medios", generalmente teniendo una gran cantidad de deuda inmanejable y/o un ingreso bajo que obstaculiza el pago de la deuda. Aquellos que tienen muchos ingresos disponibles tienen menos probabilidades de tener su presentación del Capítulo 7 aprobada.

El Capítulo 11, que es más caro que el Capítulo 7, generalmente está destinado a empresas medianas a grandes, pero las empresas más pequeñas y los propietarios únicos también pueden considerar este tipo de bancarrota. A diferencia del Capítulo 7, el Capítulo 11 no liquidan los activos, solo reestructura las deudas. Esto permite que un deudor proteja un activo importante, como una empresa, de la liquidación. En el caso de la única propiedad y las pequeñas empresas, de manera similar, la bancarrota del Capítulo 11 afecta tanto a los activos comerciales como personales.

Asesoramiento de crédito y educación de deudor

Antes de presentar cualquier tipo de bancarrota, las personas deben asistir al menos a 60 minutos de asesoramiento crediticio y al menos dos horas de un curso de educación de deudor. El u.S. El programa de administración proporciona una lista de asesores de crédito aprobados por el gobierno y cursos de educación de deudores.

Durante el asesoramiento de crédito, un asesor financiero ayuda a un deudor a crear un presupuesto y buscar posibles alternativas a la bancarrota. La educación del deudor es más un curso educativo general que enseña a un individuo cómo administrar adecuadamente el dinero y el crédito; El curso tiene la intención de ayudar al deudor a aprender cómo evitar la bancarrota en el futuro.

Al completar con éxito estos programas, las personas reciben un certificado de proveedores de programas. Estos certificados son parte de la evidencia requerida para que los deudores se declaren en quiebra.

Cómo presentar

Con el advenimiento de los procesos de presentación electrónica, las personas pueden declararse en bancarrota sin la ayuda de un abogado de bancarrota. El formulario B200 contiene listas de verificación para cada tipo de bancarrota. Sin embargo, las quiebras del Capítulo 11 y el Capítulo 7 son muy complejas para las personas que no están familiarizadas con la U.S. Código de bancarrota, y no presentar la información o documentación correcta puede dar lugar al rechazo de un tribunal de una presentación. Peor aún, la información inexacta en una presentación de bancarrota puede considerarse criminalmente fraudulenta.

Las personas no pueden declararse en bancarrota cuando han recibido una presentación previa desestimada en los últimos 180 días, por lo que es muy importante tener todas las pruebas necesarias al presentar.

Estadías automáticas

Tan pronto como se presente cualquier petición de bancarrota, y antes de su aprobación o despido, se realiza una estadía automática en todos los prestamistas. Una estadía automática restringe que los acreedores continúen tratando de recaudar el pago del deudor y restringe aún más a los acreedores a presentar demandas contra el deudor o ejecutar ejecuciones hipotecarias en su hogar. Esto proporciona un alivio inmediato para aquellos que buscan bancarrota. Más que nada, evita que los acreedores usen tácticas abusivas de último minuto para tratar de recuperar la mayor parte de su dinero posible. Estas protecciones permanecen en su lugar durante todo el proceso de bancarrota.

Los prestamistas pueden solicitar a un tribunal de bancarrota que haga una excepción a esta regla por cualquier disputa de la deuda que tengan con un deudor, lo que significa que, en algunos casos, los deudores pueden tener que hacer malabarismos con la presentación de bancarrota y varios tipos de reembolso de la deuda al mismo tiempo.

Primera reunión de acreedores y tribunales de bancarrota

Salvo cuando los acreedores disputan un alta, pocos deben asistir a una audiencia en un tribunal de bancarrota para una presentación de bancarrota personal. En cambio, hay una "primera reunión de acreedores", que es una reunión que tiene lugar entre 30 a 40 días después del proceso de presentación. Como su nombre indica, los acreedores pueden asistir a esta reunión, pero rara vez lo hacen; En cambio, tienden a hacer que sus abogados trabajen con el abogado del deudor, otra razón por la que es aconsejable contratar a un abogado para el proceso de bancarrota.

Esta reunión no es supervisada por un juez de bancarrota, sino por un administrador de bancarrota, una persona que está a cargo de administrar la bancarrota de un individuo. Los fideicomisarios suelen ser designados por el u.S. Departamento de Justicia. En algunas presentaciones del Capítulo 11, se utiliza un director de reestructuración en lugar de un administrador.

En cualquier tipo de presentación, la persona que busca liquidación o reorganización hace un juramento para responder con sinceridad las preguntas de un administrador. La mayoría de las veces, esta reunión es muy corta a menos que el administrador o el director de reestructuración estén confundidos o sospechan sobre cierta información que el deudor ha proporcionado.

Una diferencia importante en una presentación del Capítulo 11 viene con la reorganización de las empresas, que el administrador se hace cargo durante el proceso de quiebra. (Hay algunas excepciones a esto; ver deudor en posesión.) Si es probable que una empresa gane dinero en los próximos años, a la empresa a menudo se les permitirá continuar las operaciones, y los ingresos obtenidos de la empresa se destinarán al pago de la deuda. Sin embargo, si el negocio tiene más deuda que los activos o los ingresos, es probable que el negocio se venda a los acreedores como parte del proceso de reorganización del Capítulo 11.

Perdón de deuda vs. Reorganización de la deuda

El perdón de la deuda es el término común para lo que se conoce legalmente como descarga de bancarrota, un componente central de una presentación del Capítulo 7 que también se usa en menor grado en las presentaciones del Capítulo 11. A menos que un acreedor disputa una solicitud de descarga particular, la mayoría de las descargas se aprueban automáticamente. Un tribunal de bancarrota luego envía una copia de las órdenes de alta a todos los acreedores aplicables. Según una orden de alta, los acreedores deben "perdonar" las deudas que figuran ya no buscan reembolso. A los ojos de la ley, la deuda descargada ya no se debe.

Este es un proceso diferente de la reorganización de la deuda, que se utiliza en una presentación del Capítulo 11. Bajo la reorganización de la deuda, las deudas no se descargan ni se perdonan. En cambio, los términos del préstamo se alteran de manera que un deudor pueda pagar su deuda con más éxito. Por ejemplo, la deuda APR o las tasas de interés pueden reducirse, o el período de tiempo que un deudor debe pagar un préstamo puede extenderse.

La deuda no garantizada, como la deuda de la tarjeta de crédito, es más probable que sea perdonada que la deuda asegurada, como una vivienda o préstamo para automóviles. Y la deuda de préstamos estudiantiles es nunca dado de alta en bancarrota.

Vale la pena señalar que cualquier descarga de deuda se emite en diferentes momentos en las presentaciones del Capítulo 11 y el Capítulo 7. Para la bancarrota del Capítulo 11, cualquier perdón de la deuda generalmente se otorga después Todas las deudas reorganizadas se han pagado en su totalidad. En la bancarrota del Capítulo 7, sin embargo, hay períodos establecidos de tiempo en que un acreedor puede solicitar que una deuda no sea elegible para el alta; Después de este período de tiempo, generalmente entre dos y cuatro meses en el proceso de presentación del Capítulo 7, todas las deudas elegibles se descargan automáticamente.

Propiedad exenta

En la bancarrota del Capítulo 7, a las personas a menudo se les permitirá tener algunos activos exentos del proceso de liquidación. Lo que se puede eximir de la liquidación varía según el estado, pero generalmente la propiedad exenta incluye activos como planes de jubilación, como 401 (k) s, un automóvil familiar y algunos ahorros. Algunos estados, como Texas, son bastante indulgentes cuando se trata de exenciones de propiedades. Otros, sin embargo, solo permiten que los archivadores mantengan una cantidad muy pequeña de efectivo para cuando termine el proceso.

Las hipotecas rara vez están exentas del proceso de bancarrota. Esto significa que alguien que solicite el Capítulo 7 debe continuar haciendo pagos en su hipoteca. Si no puede realizar estos pagos, también puede terminar pasando por un proceso de ejecución hipotecaria judicial o no judicial además de su bancarrota.

Del mismo modo, el proceso de bancarrota no permite que un individuo deje de hacer pagos de pensión alimenticia o manutención infantil o que deje de pagar impuestos.

Liquidación vs. Pago de la deuda

Un administrador se hace cargo de los activos de un deudor en una presentación del Capítulo 7. Estos activos se liquidan, vendidos por el administrador a cambio de efectivo, que luego se distribuye entre los acreedores.

La deuda reestructurada, como se encuentra en la bancarrota del Capítulo 11, debe pagarse de acuerdo con los nuevos Términos acordados durante el proceso de presentación, generalmente durante un período de tres a cinco años.

Costo

Las quiebras del Capítulo 11 a menudo son muy caras porque involucran a las empresas, lo que complica las cosas. Presentar el Capítulo 11 solo a menudo cuesta más de $ 1,000. Los honorarios de los abogados son especialmente caros ya que el proceso del Capítulo 11 requiere más aportes legales y tarda mucho más, a menudo hasta un año o más. Además, los abogados del Capítulo 11 son menos comunes que otros abogados de bancarrota, lo que significa que aquellos que realizan presentaciones del Capítulo 11 a menudo cobran más por hora que los abogados que manejan el Capítulo 7 o las presentaciones del Capítulo 13.

Comparativamente, la bancarrota del Capítulo 7 es muy asequible y algunas tarifas, como el costo de asistir a asesoramiento crediticio, puede ser renunciado a veces para aquellos que no tienen efectivo de sobra. La presentación es relativamente barata y tiende a permanecer por debajo de $ 500, aunque hay honorarios de abogados adicionales.

En la mayoría de los casos, una bancarrota del Capítulo 11 costará muchos miles de dólares (a menudo en relación con el tamaño del negocio), mientras que una bancarrota del Capítulo 7 costará entre $ 1,000 y $ 2,000.

Capítulo 11 vs. Capítulo 7 Efectos sobre el crédito

Las quiebras del Capítulo 11 y el Capítulo 7 permanecen en informes de crédito durante 10 años después de la fecha de presentación. Por el contrario, la bancarrota del Capítulo 13 dura en un informe de crédito por solo siete años.

El efecto de tener una quiebra en un informe de crédito puede ser muy negativo. Por lo general, evita que las personas tomen nuevos préstamos o obtengan las tarjetas de crédito. También hace que comprar un automóvil o una casa sea casi imposible. Si bien esto puede tener sentido desde el principio en una bancarrota, muchos años después, mucho después de que las deudas hayan sido perdonadas o reembolsadas, puede continuar persiguiendo al Filer.

Uso comercial del Capítulo 11 y el Capítulo 7

Las empresas con frecuencia usan ambos tipos de estas quiebras. Elegir entre estos dos capítulos se reduce a lo que los dueños de negocios esperan lograr con su negocio a largo plazo. Si el negocio no es rentable o vale la pena mantener, la bancarrota del Capítulo 7 es una opción razonable. Si el negocio es rentable, el Capítulo 11 puede ser una buena opción. Sin embargo, vale la pena señalar que pocas pequeñas empresas sobreviven a los costos de la quiebra del Capítulo 11.

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