Diferencia entre el fondo de cobertura y la gestión de activos

Los fondos de cobertura y la gestión de asentimientos son dos de los vehículos de inversión más sofisticados que han crecido como una asignación de inversión en carteras institucionales. Parece haber algún tipo de confusión entre los dos estilos de inversión debido a su naturaleza similar. Sin embargo, cada estilo tiene sus propios matices que pueden hacer que sea más o menos adecuado para su requisito de carteras de inversión.

Fondo de cobertura

Los fondos de cobertura son uno de los vehículos de inversión más sofisticados entre los inversores institucionales para explorar el mundo de las inversiones alternativas. Los fondos de cobertura capitalizan los fondos agrupados y emplean diferentes estrategias de propiedad para los riesgos de cobertura y entregan altos rendimientos. Son grupos de fondos para inversores sofisticados, instituciones como fondos de pensiones o dotaciones, y personas ricas que pueden manejar posibles pérdidas incurridas en prácticas comerciales riesgosas. La cobertura simplemente significa protegerse contra los tiempos de incertidumbre en el contexto de la inversión. Es algún tipo de práctica de inversión que implica recaudar una suma de dinero de diferentes personas y ponerlas en algo llamado Fondo agrupado, y usar ese dinero para invertir en mercados financieros para obtener mejores rendimientos para obtener mejores rendimientos. La idea es ganar dinero independientemente de cómo esté funcionando el mercado. Y a diferencia de los fondos mutuos, no están muy regulados.

Gestión de activos

La gestión de activos, como su nombre indica, es un enfoque sistemático para administrar la cartera de inversiones de un cliente de manera rentable. Simplemente significa invertir grandes sumas de dinero en nombre de sus clientes para obtener altos rendimientos a largo plazo. Estos clientes pueden ser grandes instituciones con mucho dinero, como compañías de seguros, fondos de pensiones, fondos de riqueza soberana, organizaciones benéficas, etc. La gestión de activos se refiere a individuos o empresas responsables de administrar activos, tanto tangibles como intangibles, en nombre de sus clientes para obtener un rendimiento superior de su capital. Por lo tanto, la gestión de activos está tomando dinero de los inversores e invertirlo en los mercados financieros en diferentes esquemas de inversión, como bienes raíces, acciones, bonos, capital privado, etc. Esto ayuda a las empresas a realizar un seguimiento de sus activos y cartera de inversiones.

Diferencia entre el fondo de cobertura y la gestión de activos

Modelo de inversión

- Los fondos de cobertura son vehículos de inversión alternativos que capitalizan los fondos agrupados y emplean diferentes estrategias de propiedad para cubrir los riesgos y ofrecen rendimientos absolutos en lugar de rendimientos en relación con un índice de referencia. La cobertura simplemente significa protegerse contra los tiempos de incertidumbre en el contexto de la inversión. La gestión de activos, como su nombre indica, es un enfoque sistemático para administrar la cartera de inversiones de un cliente de manera rentable. Significa invertir grandes sumas de dinero en nombre de sus clientes para obtener altos rendimientos a largo plazo.

Estructura de incentivos

- La compensación del Administrador de fondos de cobertura está directamente relacionada con el desempeño del fondo durante un período de tiempo determinado. La tarifa se basa principalmente en ganancias netas realizadas o ingresos generados netos. Emplean particularmente una estructura de incentivos de alta potencia basada en un modelo 2/20, que se refiere a unas gestión de 2 por ciento anual basada en activos bajo administración y un 20 por ciento de tarifas de rendimiento. La tarifa de rendimiento se paga solo si el administrador de fondos supera el rendimiento objetivo y supera el hito anterior. Otros inversores institucionales o compañías de gestión de activos cobran solo una tarifa y rendimiento de gestión fija no garantiza más tarifas.

Corretaje principal

- A diferencia de otros inversores institucionales, el banco de fondos de cobertura en apalancamiento para aumentar los rendimientos esperados de sus estrategias comerciales. Los fondos de cobertura capitalizan su relación con los bancos de inversión y otras instituciones financieras que funcionan como corredores principales y proporcionan fondos de cobertura apalancamiento para sus estrategias comerciales. Por lo tanto, las perspectivas de los fondos de cobertura están íntimamente relacionadas con el desempeño de la industria de la banca de inversión.

Estructura legal

- Uno de los principales beneficios del uso de fondos de cobertura como su oportunidad de inversión alternativa es la carga menos regulatoria, lo que significa que no están muy regulados y la regulación de la SEC no se aplica a los fondos de cobertura en cualquier capacidad. Esto ofrece a los administradores de fondos de cobertura la libertad de capitalizar las oportunidades que generalmente no están disponibles para fondos mutuos u otros fondos regulados. Otros vehículos de gestión de activos, como fondos mutuos, están sujetos a una amplia gama de regulaciones que restringen significativamente sus estrategias comerciales. Los administradores de fondos de cobertura están exentos de estas restricciones.

Fondo de cobertura VS. Gestión de activos: tabla de comparación

Resumen del fondo de cobertura vs. Gestión de activos

Los administradores de fondos de cobertura enfrentan menos carga regulatoria que les da libertad para capitalizar una amplia gama de oportunidades de inversión que generalmente no están disponibles para otros vehículos de gestión de activos regulados, como fondos mutuos. Otros fondos regulados o administradores de activos desempeñan un papel relativamente menos activo en la gestión de las respectivas carteras de sus clientes. De hecho, la regulación es un elemento clave en la industria de gestión de activos porque los inversores deben tener cierta confianza en colocar su capital con los administradores de activos y, para esa confianza, necesitan ver algún cumplimiento regulatorio o un sistema regulatorio creíble. El fondo de cobertura es un vehículo de inversión no regulado que busca mantener una ventaja sobre otras oportunidades de inversión al aprovechar las técnicas de inversión más sofisticadas.