Diferencia entre VPN y ROI

NPV vs ROI

El valor presente neto (o VPV) es un término de inversión que representa la diferencia entre el valor presente (y/o descontado) del flujo de efectivo en el futuro y el valor presente de la inversión y cualquier flujo de efectivo que pueda acumularse en el futuro. Básicamente, representa el resultado neto de una inversión de varios años (expresada en USD).

El retorno de la inversión (o el ROI) es una ecuación que mide la eficiencia de una inversión. Básicamente, es el cociente de la diferencia entre la ganancia de una inversión y el costo de la inversión, y el costo de la inversión:

(Ganancia de un costo de inversión de la inversión)/costo de la inversión

En cuanto al VPN, uno debe considerar que este valor no se utiliza para determinar los niveles de inversión. Es simplemente un número por el cual el inversor es consciente de la cantidad de flujo de efectivo que está recibiendo como resultado de la inversión. También se usa para medir (o predecir) la cantidad de flujo de efectivo que vendrá en el futuro; No analiza las ganancias y las pérdidas en un sentido tradicional, ya que tiene en cuenta el porcentaje de descuento.

En cuanto al ROI, uno debe considerar que no tiene mérito real al tratar de calcular el flujo de efectivo futuro en función del flujo de efectivo que una inversión se acumula hoy. Es simplemente una forma de medir la cantidad de ganancias (o retorno) que una inversión está obteniendo con el tiempo. Sin embargo, es un gran indicador de dónde está su inversión, porque su simplicidad y versatilidad es uno de los valores más utilizados para medir el éxito de una inversión. Si una inversión devuelve un ROI negativo o hay más oportunidades lucrativas utilizando un ROI diferente, entonces la inversión no debe considerarse en absoluto.

Ambos valores tienen sus inconvenientes, sin embargo. En términos del VPN, este valor considera la tasa de descuento del valor en dólares en la actualidad y en el futuro; Sin embargo, no calcula exactamente la inversión inicial que debe dedicarse. Si dos inversiones tienen un VPN de $ 100, puede parecer que ambas fueron lucrativas; Sin embargo, si uno tiene una inversión dedicada de $ 10,000 y el otro $ 1,000,000, es obvio que el primero es una inversión mucho más prometedora. Por otro lado, debido a que el ROI es una ecuación tan simple y se manipula fácilmente, el problema ocurre al ingresar la información de inversión.

Resumen:
1. El VPN mide el flujo de efectivo de una inversión; El ROI mide la eficiencia de una inversión.
2. El VPN calcula el flujo de caja futuro; ROI simplemente calcula el rendimiento que produce la inversión.
3. El VPN no puede determinar la inversión dedicada; El ROI se puede manipular fácilmente hasta el punto de inexactitud.