Diferencia entre la tasa bancaria y la tasa de MSF

En nuestra serie de tasas de políticas monetarias, ya hemos discutido la CRR y la SLR, la tasa de repo y la tasa de repo inversa. Entonces, en esta sesión, pasaremos por la tasa bancaria y la tasa de MSF. El tarifa bancaria puede entenderse como la tasa de interés a la que los bancos comerciales piden dinero prestado al banco central sin ninguna venta de valores.

Por otro lado, Tasa de MSF es la tasa de interés en la que los bancos comerciales piden fondos prestados durante la noche del banco central, al otorgar valores gubernamentales como garantía.

Sabías?

• La tasa bancaria es la tasa a la que el banco central está listo para comprar los instrumentos financieros, que están cubiertos por la Sección 49 de la Ley RBI de 1934. Ayuda a mantener la situación crediticia general en el país.
• MSF significa Instalación marginal. Es una instalación aprovechada por los bancos solo cuando se ha agotado el exceso de SLR de su demanda neta y pasivos de tiempo (NDTL). En esta instalación, los bancos deben pagar intereses, a una tasa que es 100 bps mayor que la tasa de repo, que se conoce como tasa de MSF.
• Anteriormente, la tasa bancaria se consideraba la tasa de política clave, Eso dirige las tasas de interés del mercado. Sin embargo, la tasa de repo se ha convertido en la tasa de política clave, después de su introducción.

Esta publicación se trata de la diferencia entre la tasa bancaria y la tasa de MSF. Entendamos juntos.

Contenido: tasa bancaria frente a la tasa de MSF

1. Cuadro comparativo
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Similitudes
5. Características sobresalientes de MSF
6. Conclusión

Cuadro comparativo

Definición de tasa bancaria

Según la Sección 49, de la Ley de RBI de 1934, inicialmente, la tasa bancaria se introdujo como una tasa de referencia a la que el banco central está listo para comprar o redisodar facturas de intercambio y otros instrumentos, que están calificados para la compra de la Ley. Sin embargo, con la aparición del Centro de Ajuste de Liquidez (LAF), el RBI ha descontinuado con descuento o rediseño de facturas de cambio utilizando la tasa bancaria.

Como resultado, la tasa bancaria resulta inoperante, como una herramienta para la gestión monetaria. Por lo tanto, la tasa bancaria está alineada con la tasa de MSF.

Propósito de la tasa bancaria

Los dos propósitos principales para los cuales se utilizan la tasa bancaria:

1. Tasa de descuento: Cuando los bancos redisenan facturas de intercambio y notas promisoras de RBI, la tasa utilizada para la rediseño es la tasa bancaria.
2. Tasa penal: En caso de que los bancos comerciales no cumplan con los requisitos de CRR o SLR, el Banco de la Reserva recaude la multa:
   • Tasa bancaria + 3% en el primer día.
   • Tasa bancaria + 5% en el día posterior.

Tarifa bancaria

Generalmente, Tasa bancaria = tasa de repositorio + x%

Sin embargo, a la primera tasa bancaria = tasa de repo + 1%. Entonces, el x% es decidido por el RBI.

A partir de febrero de 2021, la tasa bancaria está en 4.25%

Lea también: Diferencia entre la tasa bancaria y la tasa de repo

Definición de tasa de MSF

Para comprender la tarifa de MSF, en primer lugar, debe comprender la instalación marginal de pie (MSF). En caso de un emergencia Cuando la liquidez interbancaria cesa por completo, hay una instalación marginal disponible para que el banco comercial programado pida prestado dinero a RBI durante la noche.

En esta instalación, los bancos comerciales programados pueden pedir prestados fondos del banco central durante la noche, Contra la cuota de índice de liquidez de liquidez (SLR) aprobado por el gobierno (que excede la SLR actual) hasta un cierto porcentaje de su demanda neta y pasivos por tiempo.

Por lo tanto, para satisfacer las necesidades de liquidez adicionales, los bancos pueden aprovechar los fondos nocturnos del Banco de la Reserva utilizando la instalación de MSF. En esta instalación, Los fondos están disponibles para los bancos a una tasa de interés más alta, que generalmente es mayor que la tasa de repositorio de la póliza, que se denomina tasa de MSF.

Los préstamos se pueden hacer contra los valores de exceso de SLR. Además, los bancos comerciales pueden bajar hasta dos puntos porcentuales, debajo de la SLR estipulada, para aprovechar los fondos bajo MSF.

Problemas con los préstamos de repositorio

Se introdujo la tasa de repo con el objetivo de influir en la liquidez en la economía. Es la tasa a la que RBI proporciona préstamos a los bancos. Sin embargo, hubo problemas importantes con los préstamos de reposio, que son:

1. Crunch de liquidez experimentado por los bancos comerciales, incluso cuando aprovechan el préstamo de RBI @ Repo Tasa.
2. Las tasas de préstamos interbancarias fueron altamente volátiles.

Propósito de MSF

Se introdujo la instalación marginal para superar estos problemas:

• Para proporcionar liquidez al sistema, más allá del préstamo de repositorio.
• Para controlar la volatilidad del mercado interbancario nocturno.

Tasa de MSF

Generalmente, Tasa de MSF = tasa de repositorio + x%

Sin embargo, a la primera tasa de MSF = tasa de repo +1%. Entonces, el x% es decidido por el RBI.

A partir de febrero de 2021, la tasa de MSF está en 4.25%

La instalación marginal de pie puede programar solo un banco. Además, los bancos pueden usar la instalación marginal de pie solo después de usar el exceso de SLR de su NDTL.

Lea también: Diferencia entre la tasa de repo y la tasa de MSF

Diferencias clave entre la tasa bancaria y la tasa de MSF

Las diferencias entre la tasa bancaria y la tasa de MSF se elaboran en los puntos que se detallan a continuación:

1. La tasa bancaria se introdujo como una tasa estándar a la que el RBI está listo para comprar o rediseñar facturas de intercambio y otros instrumentos, que están calificados para la compra bajo la Ley. Por otro lado, RBI introdujo un centro marginal en el año 2011. En esta instalación, los bancos comerciales programados pueden pedir dinero prestado al Banco de la Reserva @1% más alto que la tasa de repo prevalente, que se denomina tasa de MSF.
2. Todos los bancos comerciales son elegibles para el préstamo disponible a la tasa bancaria de RBI, mientras que la tasa de MSF solo está disponible para los bancos comerciales programados (SCB) que tienen su cuenta corriente y Subsidiaria General Ledger (SGL) con el RBI con el RBI.
3. En el caso de la tasa bancaria, el préstamo se puede recaudar de RBI, sin otorgar valores como garantía. Pero, el mecanismo de MSF se asemeja al mecanismo de préstamo de reposio, en el que RBI proporciona un préstamo a los bancos por encima de los préstamos de reposio, contra la garantía.
4. La tasa bancaria está destinada a préstamos a largo plazo, mientras que la tasa de MSF se utiliza para préstamos durante la noche.
5. La tasa bancaria es una herramienta utilizada por RBI para administrar y controlar la oferta de crédito en el país. Por el contrario, la tasa de MSF es un mecanismo para proporcionar fondos a los bancos durante la noche, cuando enfrentan una aguda escasez de fondos.

Similitudes

• Ambas son tasas de póliza bancaria prescrita por RBI y revisan periódicamente.
• La tasa de interés es x% más alta que la tasa de repo prevalente.

Características sobresalientes de la instalación marginal (MSF)

Las características sobresalientes de MSF están representadas aquí:

Ven a discutirlos uno por uno:

Conclusión

Por lo tanto, podemos decir que MSF es una ventana especial para que los bancos comerciales programados aprovechen los préstamos de RBI contra valores aprobados por el gobierno, en caso de deficiencia de fondos y la tasa a la que se proporciona un centro permanente marginal se denomina tasa de MSF. Por el contrario, la tasa bancaria se introdujo como la tasa estándar que dirige las tasas de interés del mercado.