Diferencia entre la estructura de capital y la estructura financiera

Los fondos son la necesidad básica de cada empresa para cumplir a largo plazo y requisitos de capital de trabajo. Enterprise recauda estos fondos de fuentes a corto y largo plazo. En este contexto, la estructura de capital y la estructura financiera a menudo se usan. Estructura capital cubre solo las fuentes de fondos a largo plazo, mientras que estructura financiera implica la forma en que se financian los activos de la empresa, yo.mi. Representa todo el lado de los pasivos de la declaración de posición, yo.mi. Balance general, que incluye la deuda a largo y a largo plazo y los pasivos corrientes.

En otras palabras, la estructura financiera es un concepto más amplio que la estructura de capital, o podemos decir que la estructura de capital es una subdivisión de la estructura financiera. En este artículo, encontrará todas las diferencias sustanciales entre la estructura de capital y la estructura financiera.

Contenido: estructura de capital versus estructura financiera

1. Cuadro comparativo
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Conclusión

Cuadro comparativo

Definición de estructura de capital

La combinación de fuentes de fondos a largo plazo, yo.mi. Capital de renta variable, capital preferencia, ganancias retenidas y obligaciones en el capital de la empresa se conoce como estructura de capital. Se centra en elegir dicha propuesta que minimizará el costo del capital y maximizará las ganancias por acción. Para este propósito, una empresa puede optar por la siguiente mezcla de estructura de capital:

• Solo capital de capital
• Capital preferente solamente
• Solo deuda
• Una mezcla de capital y capital de deuda.
• Una combinación de capital de deuda y preferencia.
• Una mezcla de capital y capital de preferencia.
• Una mezcla de capital, preferencia y capital de deuda en diferentes proporciones.

Hay ciertos factores que se refieren al elegir la estructura de capital como, el patrón optado por la estructura de capital debería reducir el costo del capital y aumentar los rendimientos, la mezcla de estructura de capital debe contener más capital de capital y menos deuda para evitar el riesgo financiero , debe proporcionar libertad al negocio y la gerencia para adaptarse de acuerdo con los cambios, etc.

Definición de estructura financiera

La combinación de fondos a largo y corto plazo empleados por la Compañía para adquirir los activos que se requieren para las actividades comerciales diarias se conoce como estructura financiera. El análisis de tendencias y el análisis de la relación son las dos herramientas utilizadas para analizar la estructura financiera de la empresa.

La composición de la estructura financiera representa todo el lado de la equidad y los pasivos del balance general, i.mi. Incluye capital de capital, capital de preferencia, ganancias retenidas, obligaciones, préstamos a corto plazo, cuentas por pagar, disposiciones de depósitos, etc. Los siguientes factores se consideran al momento de diseñar la estructura financiera:

• Aprovechar: El apalancamiento puede ser positivo o negativo, yo.mi. Un aumento modesto en el EBIT dará un gran aumento en el EPS, pero simultáneamente aumenta el riesgo financiero.
• Costo de capital: La estructura financiera debe centrarse en disminuir el costo del capital. El capital social de deuda y preferencia son fuentes de finanzas más baratas en comparación con el capital social de capital.
• Control: El riesgo de pérdida y dilución del control de la empresa debe ser bajo.
• Flexibilidad: Cualquier empresa no puede sobrevivir si tiene una composición financiera rígida. Por lo tanto, la estructura financiera debe ser tal que cuando la estructura del entorno empresarial también se debe ajustar para hacer frente a los cambios esperados o inesperados.
• Solvencia: La estructura financiera debe ser tal que no debería haber riesgo de ser insolvente.

Diferencias clave entre la estructura de capital y la estructura financiera

Las siguientes son las principales diferencias entre la estructura de capital y la estructura financiera:

1. La composición de capital de la compañía que incluye solo fondos a largo plazo recaudados se conoce como estructura de capital. La combinación de fondos a largo y corto plazo utilizados por la Compañía para adquirir recursos se conoce como estructura financiera.
2. La estructura de capital aparece bajo el Fondo principal de accionistas y los pasivos no corrientes. Por el contrario, todo el lado de la equidad y los pasivos muestra la estructura financiera de la empresa.
3. La estructura de capital es una sección de estructura financiera.
4. La estructura de capital incluye capital de capital, capital de preferencia, ganancias retenidas, obligaciones, préstamos a largo plazo, etc. Por otro lado, la estructura financiera incluye el Fondo de Accionistas, los pasivos actuales y no corrientes de la Compañía.

Conclusión

La estructura de capital y la estructura financiera no son contradictorias entre sí. En cambio, son inseparables. La estructura de capital óptima es cuando la compañía usa una combinación de capital y financiamiento de la deuda que el valor de la empresa se maximiza y se minete al lado del costo del capital.