Diferencia entre EBIT y flujo de efectivo

La determinación de liquidez o rentabilidad en una empresa de obtención de ganancias es primordial. Si bien esto a menudo se ignora, especialmente cuando el rendimiento de una empresa es de buena reputación, ignorar estos dos puede traducirse en errores caros en el futuro. Los analistas usan varias métricas para medir esto, como el flujo de efectivo, el EBIT (ganancias antes de intereses e impuestos) o el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). Pero, ¿cuál es la diferencia entre estas métricas??

Que es ebit?

A falta de ganancias antes de intereses e impuestos, el EBIT es una métrica utilizada para determinar la rentabilidad de una empresa teniendo en cuenta los ingresos sin gastos fiscales y estructura de capital. Al ignorar los intereses y los impuestos, el EBIT puede medir la capacidad de una empresa para generar ganancias de sus operaciones sin la estructura de capital o la carga fiscal.

Para calcular el EBIT, los gastos operativos y el costo de los bienes vendidos se deducen de los ingresos. También se puede calcular agregando los intereses, los ingresos netos y los impuestos. En este caso, los gastos operativos también incluyen los salarios de los empleados.

¿Por qué es importante el cálculo de EBIT?? Cuando se analiza, EBIT muestra si una empresa puede generar ganancias, financiar sus operaciones y pagar cualquier deuda. También es importante para analizar situaciones fiscales a los inversores. Es vital al analizar empresas cuyas operaciones son intensivas en capital. La importante importancia de EBIT es la determinación de si una empresa es rentable de sus operaciones centrales sin tener en cuenta los gastos indirectos.

¿Cuáles son las limitaciones de EBIT??

• Puede producir resultados injustos para las empresas que tienen activos fijos, ya que tendrían un mayor gasto de depreciación
• Es desfavorable para empresas con grandes cantidades de deuda, ya que tienen un gasto de alto interés. Es vital considerar la deuda al analizar los estados financieros en cualquier empresa

¿Qué es el flujo de efectivo??

El flujo de efectivo es el efectivo total y los equivalentes de efectivo que se transfieren dentro y fuera de una empresa dentro de un tiempo determinado por el cual el monto de efectivo recibido es entrada mientras el efectivo gastado es salida de la salida. La capacidad de una empresa para crear valor para los inversores y otros accionistas a menudo está determinada por la capacidad de generar flujos de efectivo positivos y maximizar su flujo de efectivo libre a largo plazo.

El flujo de caja es una de las herramientas operativas más importantes en cualquier negocio. Cuando el dinero se toma como ventas, se traduce en ingresos. Otras fuentes de ingresos incluyen inversiones, intereses y regalías. Esto luego se usa en gastos. Los analistas deben evaluar el momento, las cantidades y la incertidumbre que viene con el flujo de efectivo en los informes financieros. Un buen flujo de efectivo se traduce en flexibilidad, liquidez y buen desempeño financiero. Un flujo de efectivo positivo permite a las empresas pagar sus deudas, expandirse, atender oportunamente los gastos y ahorrar para futuros desafíos financieros.

Existen diferentes tipos de flujos de efectivo que incluyen flujo de efectivo del financiamiento, flujo de efectivo de la inversión y el flujo de efectivo de las operaciones. Estos se analizan desde el estado de flujo de efectivo de la Compañía que registra las transacciones de efectivo de la empresa y también muestra si los ingresos que se han reservado en el estado de resultados se han recaudado.

¿Cuáles son las limitaciones del flujo de efectivo??

• No muestra todos los gastos de la empresa. Esto se debe a que algunos gastos que una empresa se puede pagar de inmediato.

Similitudes entre EBIT y flujo de caja

• Ambos se utilizan para medir la liquidez y la rentabilidad de las empresas

Diferencias entre el EBIT y el flujo de caja

Definición

El EBIT se refiere a una métrica utilizada para determinar la rentabilidad de una empresa teniendo en cuenta los ingresos sin gastos fiscales y estructura de capital. Por otro lado, el flujo de efectivo se refiere al total de efectivo y equivalentes de efectivo que se transfieren dentro y fuera de una empresa dentro de un tiempo dado por el cual el monto de efectivo recibido es de entrada mientras el efectivo gastado es salida de salida.

Cálculo

El EBIT se deriva deduciendo los gastos operativos y el costo de los bienes vendidos a partir de los ingresos. Por otro lado, el flujo de efectivo se deriva del estado de flujo de efectivo.

Limitaciones

El EBIT puede producir resultados injustos para las empresas que tienen activos fijos, ya que tendrían un mayor gasto de depreciación y es desfavorable para las empresas con grandes cantidades de deuda, ya que tendrán un gasto de alto interés. Por otro lado, el flujo de efectivo no muestra todos los gastos de la empresa, ya que algunos gastos que una empresa se puede pagar de inmediato.

Ebit vs. Flujo de efectivo: tabla de comparación

Resumen de EBIT VS. Flujo de fondos

El EBIT se refiere a una métrica utilizada para determinar la rentabilidad de una empresa teniendo en cuenta los ingresos sin gastos fiscales y estructura de capital. Por otro lado, el flujo de efectivo se refiere al total de efectivo y equivalentes de efectivo que se transfieren dentro y fuera de una empresa dentro de un tiempo dado por el cual el monto de efectivo recibido es de entrada mientras el efectivo gastado es salida de salida. Si bien los dos difieren, se utilizan para medir la rentabilidad y la liquidez en las empresas.

Preguntas frecuentes

¿Es el ebit lo mismo que el flujo de efectivo??

No. El EBIT no es lo mismo que el flujo de efectivo.

¿Cuál es la diferencia entre el flujo de efectivo y el ebitda??

El flujo de efectivo es el uso de efectivo y equivalentes de efectivo para medir la liquidez y la rentabilidad. El EBITDA mide estos a través de las ganancias obtenidas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

¿Es el flujo de efectivo libre de EBIT??

No.

¿Cómo se calcula el flujo de caja de EBIT??

FCFF = (EBIT *(tasa de 1 tax)) + depreciación - inversión de capital fijo - inversión de capital de trabajo