Diferencia entre futuros y opciones
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- Rubén Alarcón
El término 'derivado financiero' implica futuros, avance, opciones, swaps o cualquier otro activo híbrido, que no tenga valor independiente, i.mi. Su valor se basa en los valores, productos, moneda, etc. subyacentes, etc. En este contexto, los futuros y las opciones a menudo son malinterpretados por muchas personas. Futuros puede entenderse como el contrato legalmente vinculante para negociar el activo financiero subyacente de calidad y cantidad estandarizadas, a un precio acordado, en una fecha futura especificada.
En cambio, opción El contrato se describe como una elección en manos del inversor, yo.mi. El derecho de ejecutar el contrato de compra o venta de un producto financiero en particular a un precio previamente especificado, antes del vencimiento del tiempo estipulado. Eche un vistazo al artículo proporcionado a su comprensión clara de la diferencia entre futuros y opciones.
Contenido: futuros vs opciones
- Cuadro comparativo
- Definición
- Diferencias clave
- Similitudes
- Conclusión
Cuadro comparativo
| Base para la comparación | Futuros | Opción |
|---|---|---|
| Significado | El contrato de futuros es un acuerdo vinculante, para comprar y vender un instrumento financiero a un precio predeterminado a una fecha futura especificada. | Las opciones son el contrato en el que el inversor tiene el derecho de comprar o vender el instrumento financiero a un precio establecido, en una fecha determinada o antes, sin embargo, el inversor no está obligado a hacerlo. |
| Obligación del comprador | Sí, para ejecutar el contrato. | No, no hay obligación. |
| Ejecución del contrato | En la fecha acordada. | En cualquier momento antes del vencimiento de la fecha acordada. |
| Riesgo | Alto | Limitado |
| Pago por adelantado | Sin pago por adelantado | Pagado en forma de primas. |
| Grado de ganancias/pérdidas | Ilimitado | Ganancias ilimitadas y pérdidas limitadas. |
Definición de contrato futuro
El futuro se define como un contrato, entre dos partes, comprador y vendedor donde ambas partes se prometen entre sí de comprar o vender el activo financiero en una fecha acordada en el futuro y a un precio establecido. Como el contrato es legalmente vinculante, las partes deben realizarlo transfiriendo acciones/efectivo respectivamente.
El contrato de futuros es un contrato estandarizado y transferible que gira, sus cuatro elementos clave, yo.mi. Fecha de transacción, precio, comprador y vendedor. Los artículos que se negocian en la bolsa de valores como NYSE o NASDAQ, ECS o NSE en un contrato futuro incluyen monedas, productos, acciones y otros activos financieros similares. En tales contratos, el comprador espera que el precio del activo aumente, mientras que el vendedor espera que caiga.
Definición de contrato de opción
Una derivada de intercambio negociada cuando el titular del activo financiero tiene derecho a comprar o vender valores a un precio determinado, en o antes de una fecha estipulada se considera una opción. El precio predeterminado en el que se concluye la negociación se conoce como el precio de ejercicio. La opción se puede comprar pagando un costo inicial, que no es reembolsable, conocido como Premium.
La opción de comprar el activo subyacente es la opción de compra, mientras que la opción de vender el activo es la opción de venta. En ambos casos, el derecho de ejercer la opción radica solo en el comprador, pero no está obligado a hacerlo.
Diferencias clave entre futuros y opciones
Las diferencias significativas entre el futuro y las opciones se mencionan a continuación:
- Un acuerdo vinculante, para comprar y vender un instrumento financiero a un precio predeterminado a una fecha futura especificada, se conoce como contrato de futuros. El contrato en el que el inversor obtiene el derecho de comprar o vender el instrumento financiero a un precio establecido, en una fecha determinada o antes, el inversor no está obligado a hacerlo, se conoce como contrato de opciones.
- El contrato de futuros pone la obligación del comprador de honrar el contrato en la fecha establecida, por lo que está encerrado en el contrato. Por el contrario, en el contrato de opciones, hay una opción, no la obligación de comprar o vender la seguridad.
- En futuros, el desempeño del contrato se realiza solo en la fecha especificada futura, pero en el caso de las opciones, el rendimiento del contrato se puede realizar en cualquier momento antes de la expiración de la fecha acordada.
- Los futuros son más riesgosos que las opciones.
- Además de la comisión pagada, los futuros no requieren el pago anticipado, pero las opciones requieren el pago de la prima.
- En futuros, una persona puede ganar/incurrir en una cantidad ilimitada de ganancias o pérdidas, mientras que en las opciones las ganancias son ilimitadas, pero las pérdidas son hasta cierto nivel.
Similitudes
Los futuros y las opciones son contratos de derivados negociados en bolsa que se negocian en intercambios de valores como Bombay Valores de valores (BSE) o la Bolsa Nacional de Valores (NSE) que están sujetas a la liquidación diaria. El activo subyacente cubierto por estos contratos son los productos financieros, como productos básicos, monedas, bonos, acciones, etc. Además, ambos contratos requieren una cuenta de margen.
Conclusión
Entonces, después de la discusión detallada sobre los dos temas de inversión, se puede decir que no hay nada que confundir entre los dos. Como su nombre, sugiere que las opciones vienen con una opción (elección), mientras que los futuros no tienen ninguna opción, pero su rendimiento y ejecución son ciertas.