Diferencia entre GAAP y 704 (b)

Ya sea que se trate de un negocio de asociación, un emprendimiento o un negocio corporativo, comprender los conceptos básicos para dar cuenta de las transacciones comerciales es muy importante para el funcionamiento sin problemas de los negocios. Sin saber cómo mantener sus libros y cuáles son las diferentes formas de mantenerlos, es posible que no pueda presentar adecuadamente la información a las personas asociadas con el negocio. Por ejemplo, hay muchas empresas de asociación y compañías de responsabilidad limitada (LLC) que se gravan como empresas de asociación, donde se requiere que mantenga dos tipos de libros. Un libro se mantiene sobre la base de los principios contables generalmente aceptados, y el otro se basa en la base de impuestos.

Los libros, mantenidos sobre la base de los principios contables generalmente aceptados (GAAP), registran transacciones comerciales de acuerdo con las reglas definidas por la Junta de Contabilidad Financiera, mientras que, en los libros de impuestos, las transacciones se registran de acuerdo con las reglas del Código de Rentas Internos para calcular el ingreso imponible. Sin embargo, hay otro conjunto de libros que las empresas deben mantener, pero a menudo no son. Estos libros se conocen como libros de la Sección 704 (b), y estos libros se preparan de acuerdo con las reglas definidas en la sección 704 (b) e intentan representar la economía del acuerdo.

Que es 704 (b)?

Como ya se discutió, los libros preparados de acuerdo con las Reglas de GAAP se basan en principios de contabilidad financiera. Pero el objetivo de los libros 704 (b) es revelar el efecto económico sustancial de la asignación entre los socios. De acuerdo con las regulaciones definidas en 704 (b), las cuentas de capital deben mantenerse según las reglas específicas que no forman parte de GAAP o impuestos. Por ejemplo, si un socio contribuye con una propiedad como parte de un negocio de asociación, entonces bajo la sección 704 (b), la cuenta de capital para el socio contribuyente debe ser acreditado con el FMV o el valor justo de mercado de esa propiedad. Del mismo modo, si la propiedad se distribuye, la cuenta de capital de un distribuidor debe debitarse con el valor justo de mercado de esa propiedad.

No se requiere una evaluación especial para identificar el valor justo de mercado en el mantenimiento de los libros bajo la Sección 704 (b). Según las regulaciones, todos los socios pueden acordar el valor justo de mercado si las partes son adversas y es una transacción de longitud de un brazo.

Que es GAAP?

Los principios contables o GAAP generalmente aceptados son impuestos por las empresas para aportar un nivel mínimo de consistencia en los estados financieros que es útil para analizar a las empresas con el propósito de inversión. Diferentes empresas siguen las reglas GAAP para preparar informes financieros para las partes interesadas. A diferencia de 704 (b), bajo los métodos de contabilidad GAAP, el valor justo de mercado de un activo solo se ajusta en ciertos eventos que se conocen como eventos de "reservar" o "reservar". Por ejemplo, si un nuevo socio se une a un negocio de asociación, los socios existentes pueden desear reafirmar su cuenta de capital de libros, y para fines comerciales, se les permite documentar su propiedad en el agradecimiento de los activos que se acumulan antes de que el nuevo socio se uniera a firme.

Ejemplo

En un negocio de asociación, siempre se requieren tres conjuntos de libros que se preparan de acuerdo con las leyes fiscales para calcular el ingreso imponible, GAAP para calcular los ingresos comerciales y 704 (b) para calcular el efecto económico de las transacciones comerciales. Supongamos que hay dos socios en un negocio, socio A y socio B. El socio A trae los fondos de $ 1,000, mientras que el socio B aporta la propiedad con el valor justo de mercado de $ 1,000 en un negocio de asociación. B Reclamaciones aceleró la depreciación, lo que reduce la base de impuestos de un valor de propiedad a $ 400. El método de depreciación de línea recta utilizado para la contabilidad GAAP, que disminuye el valor de una propiedad a $ 700. Ahora el valor de la propiedad aportada por B tendrá la siguiente base: $ 700 para GAAP, $ 400 para fines fiscales y $ 1,000 para la sección 704 (b). Para calcular la depreciación de la propiedad depreciable en virtud de la Sección 704 (b), debe tener la misma relación que la depreciación fiscal tiene a la base de impuestos, a menos que se realice de acuerdo con el método de recuperación bajo la Sección 704 (c).

En el ejemplo anterior, si la depreciación fiscal para el primer año es de $ 40, la depreciación calculada bajo 704 (b) se calculará de la siguiente manera: Cálculo de depreciación bajo 704 (b) = $ 40/$ 400 veces x $ 1,000 = $ 100

Diferencia entre GAAP y 704 (b)

Liquidación - En el momento de la liquidación, los ingresos deben distribuirse entre los socios de conformidad con las cuentas de capital positivos. Estas se denominan cuentas de capital de la Sección 704 (b), y no cuentas de capital fiscales o GAAP. En el caso de GAAP, los ingresos se distribuyen entre los socios de acuerdo con las relaciones de intercambio de ingresos y pérdidas.

Por qué mantener la sección 704 (b) y libros GAAP? -Se requiere que los libros de la Sección 704 (b) deben mantenerse, porque generalmente es requerido por la ley fiscal, pero no está obligado a mostrar estos libros sobre el saldo de la declaración de impuestos de la sociedad. En segundo lugar, estos libros se utilizan para identificar la sustancia económica del acuerdo. Se requiere que los libros GAAP, por otro lado, se mantengan para cumplir con el requisito de informes del negocio y mostrar consistencia en la información financiera presentada a los accionistas y otras partes interesadas del negocio.