Finanzas

Diferencia entre el fondo de cobertura y el capital privado

Diferencia entre el fondo de cobertura y el capital privado

Apelar a individuos de alto nivel de red, una estructura tradicional de asociaciones limitadas y el pago de tarifas de gestión básicas más un porcentaje de ganancias para los socios gerentes. Aunque sus perfiles de inversores son frecuentemente similares, existen diferencias significativas en los objetivos y tipos de inversiones solicitadas por los fondos de cobertura y los fondos de capital privado.

Resumen de la mesa

Fondo de coberturaFondo de capital privado
Las inversiones se pueden cobrar en cualquier momento.Los retacos solo están disponibles después de un período, generalmente entre tres y diez años.
El riesgo es muy alto.Es menos arriesgado
El período de bloqueo varía de unos pocos meses a un año.El período de bloqueo puede ser de hasta siete años.

Getty Images / Moment / Busakorn Pongparnit

Definiciones

Los fondos de cobertura son inversiones alternativas que los fondos agregados realizan de los inversores para generar rendimientos significativos. Los fondos de cobertura son simplemente otro término para las asociaciones de inversión. Aunque el riesgo siempre está presente, está determinado por el rendimiento. Los fondos de cobertura no están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores y pueden utilizarse para varios valores. La mayoría de los fondos de cobertura están diseñados para invertir en activos altamente líquidos utilizando estrategias a largo plazo.

Los fondos de capital privado generalmente invierten en empresas privadas, aunque ocasionalmente apuntan a adquirir una participación de control en las corporaciones que cotizan en bolsa a través de adquisiciones de acciones. A través de compras apalancadas, las adquisiciones están dirigidas a empresas con desafíos financieros. Los fondos de capital privado generalmente incluyen, además del administrador de fondos, un personal de profesionales de negocios que podrían ser designados para administrar la empresa comprada para cumplir con sus objetivos.

Fondos de cobertura frente a fondos de capital privado

La mayoría de los fondos de cobertura son abiertos, lo que significa que los inversores pueden agregar o canjear sus acciones en cualquier momento. Por otro lado, los fondos de capital privado están cerrados, lo que significa que no se pueden realizar inversiones adicionales después de un tiempo. Esto también se aplica al tiempo que los inversores pueden acceder a sus fondos, que van de tres a diez años. Además, obtener ganancias con los fondos de cobertura implica asumir más riesgos que las empresas de capital privado.