Diferencia entre la colocación privada y la asignación preferencial

Para invitar al público en general, para suscribir las acciones de una empresa, hace un problema público, a través de una oferta pública inicial (IPO). Sin embargo, cuando una empresa busca recaudar fondos, sin hacer un problema público, entonces tiene la opción de la colocación privada, en la que se emiten los valores (acciones y obligaciones convertibles) a inversores privados, que no exceden a 200 miembros en un año financiero en un año financiero.

Hay dos tipos de colocación privada, a saber, asignación preferencial y colocación institucional calificada. Hay casos en que las personas yuxtaponen la asignación preferencial para la colocación privada. La asignación preferencial es cuando la Compañía asigna valores a algunas personas seleccionadas en función de la preferencia. Este artículo Extracto se ocupa de la diferencia entre la colocación privada y la asignación preferencial.

Contenido: Colocación privada vs asignación preferencial

1. Cuadro comparativo
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Conclusión

Cuadro comparativo

Definición de colocación privada

La colocación privada implica la venta de valores, yo.mi. obligaciones o acciones de capital, a inversores privados, con el objetivo de recaudar fondos para la compañía. Según la Sección 42 de la Ley de Compañías de 2013, la colocación privada es aquella en la que una empresa hace una oferta a personas seleccionadas como fondos mutuos o compañías de seguros mediante la emisión de una carta de oferta privada y satisface las condiciones al respecto.

La oferta o invitación a suscribir valores puede hacerse hasta 200 personas o menos, en un año financiero, sin incluir compradores institucionales y valores calificados emitidos a los empleados a través del plan de opciones de acciones de los empleados (ESOP). Si una empresa hace una oferta o invitación para ofrecer emitir o ingresa un acuerdo para emitir acciones a las personas más del límite prescrito, entonces se considerará como un problema público y se regula en consecuencia.

La compañía que realiza la colocación privada debe realizar la asignación de valores a los inversores dentro de 60 días desde la fecha de recepción del monto de la solicitud, o de lo contrario tiene que reembolsar lo mismo dentro 15 días a los inversores. Si la Compañía no se reembolsa el dinero a los suscriptores dentro de los 15 días, entonces la Compañía puede pagar la suma completa con intereses @ 12 % Justo desde el día 60.

Definición de asignación preferencial

La asignación preferencial se utiliza para significar la cuestión de los valores especificados por una empresa que figura en una bolsa de valores reconocida, a cualquier persona o grupo selecto de personas, de manera preferencial. La oferta está sujeta a las reglas y regulaciones realizadas por la Junta de Valores e Intercambio de la India, a este respecto. Sin embargo, cuando una empresa no cotizada se asigna la asignación preferencial, se aplicarán las reglas de la Ley de Empresas, 2013.

La oferta se puede hacer a cualquier persona, ya sean accionistas de capital y empleados de la empresa o no. Se deben cumplir las siguientes regulaciones, en relación con la asignación preferencial:

• La asignación está autorizada por los artículos de asociación de la compañía.
• Los miembros de la compañía deben aprobar una resolución especial, o es aprobado por el gobierno central.
• Los valores emitidos a través de la asignación preferencial deben pagarse por completo, cuando se realiza el problema.
• Según el Código de adquisición de SEBI, una asignación preferencial superior al 25% del patrimonio constituye una oferta abierta a los accionistas existentes.
• Las acciones emitidas a los promotores como asignación preferencial están sujetas a un período de bloqueo de tres años, por lo que no pueden transferir tales acciones. Sin embargo, los valores emitidos a otros inversores están sujetos al período de bloqueo de un año solo.

Diferencias clave entre la colocación privada y la asignación preferencial

Los puntos presentados a continuación explican la diferencia entre la colocación privada y la asignación preferencial:

1. La colocación privada se puede describir como una oferta o invitación para ofrecer a los inversores especificados mediante la emisión de valores, para recaudar fondos. Por el contrario, la asignación preferencial es el tema de las acciones o las obligaciones para un grupo particular de personas es realizada por una empresa cotizada, para recaudar fondos.
2. La colocación privada se rige por la Sección 42 de la Ley de Empresas, 2013. Por el contrario, en el caso de la asignación preferencial, la sección 62 (1) de la Ley de Compañías, 2013 se aplicará.
3. En el caso de la colocación privada, se envía 'Carta de oferta de colocación privada' a los inversores por invitarlos a suscribirse por acciones. En contra, en el caso de la asignación preferencial, no se emite dicho documento de oferta a las personas.
4. En la colocación privada, el dinero de la solicitud se puede recibir a través de cheques, borradores de demanda o cualquier otro modos bancario pero no efectivo. A diferencia de la asignación preferencial en la que se recibe el dinero en efectivo o tipo.
5. En la colocación privada, el dinero de la solicitud se mantiene en la cuenta bancaria separada de un banco comercial programado. Por el contrario, no se requiere dicha cuenta en caso de asignación preferencial.
6. La colocación privada debe estar autorizada por los artículos de asociación de la empresa. Por el contrario, no se requiere dicha autorización en caso de asignación preferencial.

Conclusión

Tanto la ubicación privada como la asignación preferencial requieren una resolución especial, que se aprobarán en la reunión general de la Compañía. Además, en ambos casos, la compañía no hace un anuncio al público en general.

Muchas veces, los banqueros de inversión sugieren que las empresas que desean hacer públicas, hacer una colocación privada, porque el problema público requiere una masa crítica, para justificar una oferta pública inicial.