Diferencia entre la tasa de repo y la tasa de repo inversa

Las dos instalaciones de ajuste de liquidez con el banco central son: la tasa de repo y la tasa de repo inversa. Tasa repo es la tasa a la que el banco central cobra el interés, yo.mi. Banco de la Reserva para otorgar préstamos a un banco comercial. En contra, Tasa de repositorio inversa es la tasa a la que se otorgan intereses a los bancos que estacionan su exceso de dinero con el Banco de la Reserva de la India.

¿Qué es el acuerdo de opción de recompra??

Repositorio es una abreviatura para el Repsascenso Oacuerdo. Es un contrato entre el comprador y el vendedor del instrumento de deuda, prometiendo que el vendedor recomprará el instrumento después del período de tiempo especificado. Requiere que el vendedor recompra valores a un precio más alto que el precio en el que se vendió en realidad.

Entonces, la diferencia en los montos pagados por el Comprador de Valores (al momento de la compra) y el Vendedor de Valores (en el momento de la recompra) se denomina tasa repo. Ayuda al vendedor de valores a recaudar fondos a corto plazo.

Para influir en el nivel de interés a corto plazo, en general, RBI realiza transacciones de repo. La herramienta se utiliza para administrar el exceso de liquidez en el sistema monetario.

Además, la transacción de repositorio/reverso de repo se lleva a cabo entre las partes aprobadas por el RBI y eso también en los valores aprobados por RBI, como el Gobierno de la India y los valores del gobierno estatal, los proyectos de ley del Tesoro, los bonos de FI, los bonos corporativos, los bonos de PSU, etc.

Estas dos tasas se utilizan principalmente para mantener la oferta de dinero en la economía, yo.mi. para aumentar o disminuir la liquidez.

¿Qué es el centro de ajuste de liquidez??

El centro de ajuste de liquidez o LAF implica una política monetaria que facilite a los bancos a pedir dinero prestado a través de acuerdos de recompra.

En este escrito, encontrará las diferencias entre la tasa de repo y la tasa de repo inversa.

Contenido: tasa de repo versus tasa de repo inverso

1. Cuadro comparativo
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Similitudes
5. Ejemplo
6. Cómo estas tasas ayudan a controlar la inflación?
7. Conclusión

Cuadro comparativo

Definición de tasa de repo

Una opción de recompra o una tasa de repo es la tasa a la cual el Banco de la Reserva de la India (RBI) otorga préstamo a los bancos comerciales contra valores del gobierno con un acuerdo para recomprar los valores en una fecha futura y un precio predeterminado.

En términos más finos, la tasa de repo es:

• La tasa de interés a la que los bancos recaudan dinero de un banco central cuando hay una deficiencia de fondos.
• Los bancos también piden prestado dinero en caso de emergencia o para cumplir con los requisitos de CRR o SLR.
• Es una herramienta para controlar la inflación y la liquidez y regular la oferta de dinero en la economía.
• RBI realiza aumentos o disminuye la tasa de repo teniendo en cuenta los factores macroeconómicos.

Una caída en la tarifa de repos.

Acuerdo de opción de recompra

El acuerdo de opción de recompra es un acuerdo a plazo entre el banco comercial y el banco central, en el que el banco comercial se compromete a recomprar valores gubernamentales después del período de repo, a una tasa predeterminada.

Período de repo

Por lo general es durante la noche. Sin embargo, el Banco de la Reserva de la India ha introducido el Repo a plazo, en el que el plazo es durante 7 días o 14 días, lo que significa que los intereses sobre el monto prestado del Banco Central se pagarán por 7 días, a la tasa especificada.

¿Qué pasa si el banco incumplirá en el reembolso??

En caso de que el banco comercial no sea el reembolso del monto, el Banco de la Reserva de la India, tiene la autoridad para vender la garantía, I.mi. valores gubernamentales en el mercado abierto, para recuperar la cantidad.

Tasa de repositorio actual

A partir de febrero de 2021, la tasa de repo de políticas en India es del 4%. El recorte en las tasas hará que los préstamos más baratos para los bancos, lo que a su vez reduce las tasas de préstamos de préstamos.

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Definición de tasa de repo inverso

Cuando los bancos tienen un exceso de dinero, depositan su efectivo excedente con el Banco de la Reserva de la India a corto plazo, a una tasa de interés específica, o la tasa a la que RBI presta dinero a través de bancos comerciales al proporcionar valores gubernamentales se denomina tasa de repo inversa.

La tasa de repo inversa es una tasa de corte fija, en la que el banco central vende los valores del gobierno en la subasta.

En pocas palabras, a la tasa de repositorio inversa:

• Los bancos depositan su dinero excedente con el banco central y obtienen intereses por ello.
• Teniendo en cuenta las fuerzas macroeconómicas, RBI aumenta o disminuye la tasa de interés.

Un aumento en la tasa actúa como un incentivo para que los bancos depositen sus fondos excesivos con RBI, a corto plazo, contra la garantía y obtengan intereses a tasas lucrativas, por la noche durante la noche. De esta manera, la liquidez en la economía será absorbida.

Sin embargo, RBI reduce la tasa de repo inversa, los bancos ganarán menos intereses sobre su dinero depositado con RBI. Por lo tanto, invertirán su dinero en esas vías de inversión en las que la tasa de interés es relativamente más alta, como el mercado monetario. Aumentando así la liquidez general en la economía, a medida que se infunde más dinero en el sistema.

Acuerdo de opción de recompra inversa

Es un acuerdo de compra y venta entre el banco y el RBI, en el que el banco promete revender los valores del gobierno a RBI, una vez que termina el período de repo inverso, a una tasa de interés predeterminada.

Período de repo inverso

Al igual que el período de repo, el período de repo inverso es comúnmente durante la noche. Además, el repositorio inversa a término es por 7 días o 14 días, lo que significa que el interés sobre el monto prestado por el banco central debe pagarse por 7 días o 14 días, a la tasa especificada.

Velocidad de repo inverso actual

A partir de febrero de 2021, la tasa de repo inverso es de 3.35% en India. El recorte en la tarifa alentará al banco a prestar más al público en general, en lugar de depositar su exceso de dinero con el Banco de la Reserva.

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Diferencias clave entre la tasa de repo y la tasa de repo inversa

En los puntos dados a continuación, encontrará la diferencia entre la tasa de repo y la tasa de repo inversa en detalle:

1. La tasa de repo es la tasa de interés a la que RBI presta dinero a los bancos comerciales, contra la garantía, I.mi. Bonos gubernamentales, a corto plazo. Por el contrario, la tasa de repo inversa se refiere a la tasa de interés que el RBI paga al banco comercial cuando estacionan su dinero excedente con RBI.
2. Básicamente, la tasa de repo es la tasa a la que se inyecta liquidez en la economía, otorgando préstamos a los bancos. Por el contrario, la tasa de repo inversa es una tasa a la que se absorbe liquidez en la economía, al ofrecer tasas de interés lucrativas al banco si estacionan su dinero excedente con RBI.
3. En el caso de la tarifa de repositorio, hay dos razones principales por las cuales los bancos piden prestado dinero de RBI: déficit o emergencia de fondos y para cumplir con los requisitos de CRR/SLR. Por el contrario, en el caso de la tasa de repo inversa, el propósito es drenar el exceso de liquidez de la economía, aumentando o disminuyendo la tasa.
4. En general, la tasa de repo es más alta en comparación con la tasa de repo inversa.
5. La tasa de repo es una herramienta monetaria utilizada por el banco central para controlar la inflación, mientras que un banco central utiliza una tasa de repo inversa para controlar la oferta de dinero en la economía.
6. La tasa de repo se cobra en el acuerdo de opción de recompra, mientras que la tasa de repo inversa se cobra en el acuerdo de opción de recompra inversa.
7. Cuando hay un aumento en la tasa de repo, el banco comercial pide menos prestado del banco central, debido a la tasa de interés alto. En frente, si hay un aumento en la tasa de repositorio inversa, alienta al banco comercial a transferir más dinero al banco central y ganar intereses sobre ese monto.
8. Es bastante obvio que si hay una disminución en la tasa de repo, los bancos podrán aprovechar un préstamo a tasas más baratas, como resultado de qué préstamos estarán disponibles para el público en general a tasas económicas. Por otro lado, si hay un aumento en la tasa de repositorio inversa, los bancos invertirán sus fondos en el mercado monetario en mejores vías de inversión que depositar su dinero con RBI.

Similitudes

• Ambos son métodos cuantitativos de control de crédito
• Estas son tasas de póliza bancaria, que son prescritas por el Banco de la Reserva de la India.
• Ambos influyen en la liquidez y la oferta de dinero en la economía.

Ejemplo

Tasa repo

Supongamos que ABC Ltd es un banco comercial que toma prestado ₹ 1 crore del banco central. Y la tasa de repo es del 4% anual.

Entonces, el primer día, Reserve Bank otorga un préstamo a ABC Bank por valor de ₹ 1 crore, contra la garantía (valores gubernamentales). Y el segundo día, el banco reembolsa el monto junto con el interés @ del 4% anual, yo.mi. ₹ 1.096. Y RBI transfiere valores gubernamentales al banco.

Tasa de repositorio inversa

Supongamos que ABC Ltd. es un banco comercial. Deposita sus fondos excedentes por valor de ₹ 1 crore con RBI, @ 3.35% anual tasa de repo inversa.

Entonces, en el primer día, el banco transfiere ₹ 1 crore a RBI, contra los valores gubernamentales como garantía. Y al día siguiente, RBI reembolsa el monto junto con el interés @ 3.35% por año que es ₹ 918. Y el banco transfiere valores gubernamentales a RBI.

Cómo estas tasas ayudan a controlar la inflación?

Cuando el RBI quiere controlar la inflación, aumenta la tasa de repo y la tasa de repo inversa, debido a que el aumento de los préstamos se vuelve más caro, lo que disminuye la oferta monetaria en la economía, y reduce el poder de gasto de los consumidores, I, i.mi. La demanda caerá, y el impacto se mostrará en los precios de los bienes y servicios, que disminuirán debido a la menor demanda.

Ahora debe estar pensando, cómo los préstamos se volverán más queridos, ya que RBI cobra una tasa de interés alto por proporcionar préstamos, el banco también cobrará una alta tasa de interés para extender los préstamos al público en general. Del mismo modo, el RBI pagará una tarifa de alto interés al depositar dinero con RBI, por lo que se alentará a los bancos a estacionar su dinero con RBI, en lugar de extender los préstamos al público en general, lo que drene el exceso de liquidez de la economía de la economía.

Además, acelerar el crecimiento RBI disminuye las tasas de interés, debido a que los préstamos disponibles se vuelven más baratos para los clientes y esto infunde dinero en la economía. Como resultado, la demanda general aumenta y, por lo tanto, los precios de los bienes y servicios también aumentan. RBI intenta estabilizar el precio de los productos básicos, para mantener un equilibrio en la economía. Y para hacerlo, utiliza la tasa de repositorio y la tasa de repositorio inversa como una herramienta para mantener ese equilibrio.

Un aumento en la tasa de repo y la tasa de repo inversa es un indicador del endurecimiento de la política monetaria.

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Conclusión

La diferencia significativa entre la tasa de repo y la tasa de repo inversa es que en el caso de una transacción de repo, el banco central infunde liquidez en la economía, proporcionando préstamos a tasas más baratas a un banco comercial pero en el caso de la transacción de repo inverso, los bancos, los bancos absorber liquidez de la economía al aumentar la tasa.