Futuros vs. Opción

La mayor diferencia entre opción y futuros es que los contratos de futuros requieren que la transacción especificada por el contrato tenga lugar en la fecha especificada. Las opciones, por otro lado, otorgan al comprador del contrato el derecho, pero no la obligación, de ejecutar la transacción.

Tanto las opciones como los contratos de futuros son acuerdos estandarizados que se negocian en un intercambio como el NYSE o NASDAQ o la EEB o NSE. Las opciones se pueden ejercer en cualquier momento antes de que expiren, mientras que un contrato de futuros solo permite la negociación del activo subyacente en la fecha especificada en el contrato.

Hay un acuerdo diario para opciones y futuros, y se requiere una cuenta de margen con un corredor para intercambiar opciones o futuros. Los inversores usan estos instrumentos financieros para cubrir su riesgo o para especular (su precio puede ser muy volátil). Los activos subyacentes para los contratos de futuros y opciones pueden ser acciones, bonos, monedas o productos básicos.

Cuadro comparativo

Que son futuros?

Los contratos de futuros son acuerdos para intercambiar un activo subyacente en una fecha futura a un precio predeterminado. Tanto el comprador como el vendedor están obligados a realizar transacciones en esa fecha. Los futuros son contratos estandarizados que se negocian en un intercambio donde los inversores pueden comprar y venderlos.

¿Qué son las opciones??

Las opciones son contratos estandarizados que permiten a los inversores negociar un activo subyacente a un precio específico antes de una fecha determinada (la fecha de vencimiento para las opciones). Hay dos tipos de opciones: opciones de llamada y venta. Las opciones de compra le dan al comprador un derecho (pero no la obligación) de comprar el activo subyacente a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento, mientras que una opción de venta le da al comprador de opciones el derecho de vender la seguridad.

Las opciones son opcionales, los futuros no son

Una de las diferencias clave entre opciones y futuros es que las opciones son exactamente eso, opcional. El contrato de opción en sí se puede comprar y vender en el intercambio, pero el comprador de la opción nunca está obligado a ejercer la opción. El vendedor de una opción, por otro lado, está obligado a completar la transacción si el comprador elige hacer ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento para las opciones.

¿Por qué se usan las opciones y futuros??

Muchas empresas usan opciones y futuros para cubrir sus riesgos, como el riesgo de tipo de cambio o el riesgo de precios de los productos básicos, para ayudar a planificar sus costos fijos en los artículos que con frecuencia cambian de valor. Por ejemplo, los importadores pueden protegerse del riesgo de que su moneda domiciliaria caiga en valor comprando futuros de divisas que les dan más certeza en sus operaciones comerciales y planificación. Del mismo modo, las aerolíneas pueden usar opciones y futuros en el mercado de productos básicos porque su negocio depende en gran medida del precio del petróleo. Southwest Airlines cosechó las recompensas de su estrategia de cobertura por los precios del petróleo en 2008 cuando el precio de un barril de petróleo alcanzó más de $ 125 porque habían comprado contratos de futuros para comprar petróleo a $ 52.

Los precios de las opciones y los contratos de futuros son altamente volátiles, mucho más que el precio del activo subyacente. Por lo tanto, los inversores también pueden usarlos para especular. Los corredores requieren cuentas de margen antes de permitir que sus clientes intercambien opciones o futuros; A menudo también requieren que los clientes sean inversores sofisticados antes de permitir tales cuentas porque la volatilidad y los riesgos con opciones y operaciones de futuros son significativamente más altos en comparación con el comercio del activo subyacente E.gramo. acciones o bonos.

Las opciones se pueden usar para reservar el derecho de comprar o vender un artículo a un precio predeterminado durante un período de tiempo establecido. Por ejemplo, un inversor inmobiliario podría tener la opción de comprar una propiedad durante un período de tiempo, mientras que determinan si pueden obtener los fondos y los permisos que necesitan. Dichas opciones, aunque no cotizadas en bolsa, le dan al comprador el "derecho de primer rechazo" cuando alguien hace una oferta en una propiedad.

Opciones importantes y terminología de futuros

Tanto para opciones como para futuros, hay ciertos términos que son importantes para saber. En el mundo de las opciones, los términos "poner" y "llamar" son clave para el negocio. Un "put" es la capacidad de vender un cierto activo a un precio dado. Una "llamada" es la capacidad de comprar un artículo a un precio pre-regotiado. El precio en sí se llama un "precio de ejercicio" o un "precio de ejercicio."Además, las opciones generalmente vienen con una" fecha de vencimiento."Esta fecha es la fecha en que la opción necesitaría ponerse en acción, de lo contrario, la opción se volverá nula y nula.

Los futuros también tienen su propia terminología. El "precio de ejercicio" o "precio de futuros" es el precio del artículo que se pagará en el futuro. Comprar un artículo en el futuro significa que el comprador ha ido "largo."La persona que vende el contrato de futuros se llama" corto."

¿Qué se puede optar??

Hay muchos elementos que se pueden optar. Las opciones se pueden ejercer en una amplia variedad de acciones, bonos, bienes raíces, negocios, moneda e incluso productos básicos. Con frecuencia utilizada en el mundo de la inversión, las opciones también pueden ser utilizadas por empresas e individuos privadas como una forma de tener el derecho de comprar o vender algo de valor. Las opciones no garantizan una venta; Solo proporcionan el derecho.

¿Qué activos se pueden cubrir por un contrato de futuros??

Los futuros cubren una miríada de artículos. Los futuros se pueden negociar por moneda, acciones, tasas de interés y otros vehículos financieros, así como productos como petróleo crudo, granos y ganado. A diferencia de las opciones, un contrato de futuros es vinculante y el contrato debe cumplirse según los términos del acuerdo.

Popularidad en la industria financiera

Los futuros y las opciones son una parte importante de la industria del comercio financiero y son aproximadamente igualmente populares, con opciones que tienen una ligera ventaja en el volumen. Según FuturesIndustry.org, durante la primera mitad de 2012, 5.46 millones de contratos de futuros y 5.Se negociaron 66 millones de contratos de opciones.^[1]