Orden de límite vs. Orden de parada

En lugar de monitorear continuamente el precio de las acciones u otros valores, los inversores pueden colocar un orden de límite o orden de parada con su corredor. Estos pedidos son instrucciones para ejecutar operaciones cuando un precio de las acciones alcanza un cierto nivel. Se utiliza una orden de límite para tratar de aprovechar un cierto precio objetivo y se puede usar tanto para los pedidos de compra como para la venta. Una orden de límite le indica al corredor que negocie un cierto número de acciones a un precio específico o mejor. Para los pedidos de compra, esto significa comprar al precio límite o bajo, y para los pedidos límite de venta, significa vender al precio límite o mas alto.

Una orden de parada, a veces llamada pedido, se usa para limitar las pérdidas; Instruye al corredor que ejecute una operación cuando una acción alcanza un precio más allá del cual el inversor no está dispuesto a mantener las pérdidas. Para los pedidos de compra, esto significa comprar tan pronto como el precio sube por encima del precio de parada. Para pedidos de venta, esto significa vender tan pronto como el precio cae por debajo del precio de parada.

Esta comparación utiliza acciones en las definiciones y ejemplos porque ese es el escenario más común para los inversores individuales. Sin embargo, se pueden realizar órdenes de detención y límite para todo tipo de valores, incluidas opciones y futuros.

Cuadro comparativo

Cómo funcionan las órdenes de límite y parada

Una orden de límite es una instrucción para que el corredor intercambie un cierto número de acciones a un precio específico o mejor. Por ejemplo, para un inversor que busca comprar una acción, un pedido límite a $ 50 significa Compre esta acción tan pronto como el precio alcance $ 50 o más. El inversor realizaría una orden de este límite en un momento en que la acción se cotiza por encima de $ 50. Para alguien que quiere vender, un pedido límite establece el precio del piso. Por lo tanto, se realizaría una orden de límite a $ 50 cuando la acción se cotiza a $ 50, y la instrucción al corredor es Vender esta acción cuando el precio alcance $ 50 o más. Las órdenes límite se ejecutan automáticamente tan pronto como exista la oportunidad de negociar al precio límite o mejor. Esto libera al inversor de los precios de monitoreo y permite al inversor obtener ganancias. La operación solo se ejecutará al precio establecido o mejor.

Una orden de parada, por otro lado, se usa para limitar las pérdidas. Una orden de parada es una instrucción para negociar acciones si el precio se vuelve "peor" que un precio específico, conocido como el precio de parada.Por ejemplo, una orden de parada en $ 50 realizada por el propietario de una acción que actualmente cotiza a $ 53 medias Vender esta acción al precio de mercado Si el precio de las acciones alcanza $ 50. Por el contrario, alguien que busca comprar las mismas acciones puede estar esperando la oportunidad correcta (una caída del precio), pero puede querer colocar una orden de parada para comprar a $ 58. Esto sería limitar la desventaja poniendo un techo en el precio que paga para adquirir las acciones.

En una orden de parada regular, una vez que se alcanza el precio establecido, el pedido se ejecuta al precio de mercado. Un pedido de parada-límite proporciona la opción de establecer un precio de parada y un precio límite. Una vez que se alcanza el precio de parada, el pedido no se ejecutará hasta que se alcance el precio límite. Aquí hay un ejemplo que ilustra cómo las diversas opciones de negociación (mercado, límite, parada y pedidos de parada -límite) funcionan para comprar y vender una acción a un precio de $ 30.

Ventajas

Los pedidos limitados garantizan una operación a un precio particular.

Las órdenes de parada se pueden usar para limitar las pérdidas. También se pueden utilizar para garantizar las ganancias, asegurando que se venda una acción antes de que caiga por debajo del precio de compra.

Las órdenes de parada-límite permiten al inversor controlar el precio al que se ejecuta un pedido. El precio de parada y el precio límite no tienen que ser el mismo.

Desventajas

Los corredores pueden cobrar una tarifa de alta comisión por las órdenes límite. Es posible que nunca se ejecute si no se alcanza el precio límite.

Cuando se activa una orden de parada, la acción se vende al mejor precio posible, que puede ser más bajo que el precio especificado por la orden de parada, ya que la operación no es instantánea. Este riesgo se puede evitar colocando una orden de parada-límite, pero eso puede evitar que el pedido se ejecute en absoluto. Los pedidos de parada también se pueden activar mediante una fluctuación a corto plazo en el precio de las acciones. Las empresas de corretaje, como E*Trade y Scottrade, tienen diferentes estándares para determinar cuándo se ha alcanzado un precio de parada, incluidos los precios de la última venta o los precios de la cotización.

Como ya se mencionó, los pedidos de parada no se pueden ejecutar si el precio de la acción se aleja del precio límite especificado. También se pueden activar mediante fluctuaciones del mercado a corto plazo.