Fundamental VS. Análisis técnico

Los inversores usan técnicas de análisis fundamental o análisis técnico (o a menudo ambos) para tomar decisiones de negociación de acciones. El análisis fundamental intenta calcular el valor intrínseco de una acción utilizando datos como ingresos, gastos, perspectivas de crecimiento y el panorama competitivo, mientras que el análisis técnico utiliza la actividad del mercado pasada y las tendencias del precio de las acciones para predecir la actividad en el futuro.

Cuadro comparativo

Horizonte de tiempo y uso

El análisis fundamental adopta un enfoque a largo plazo para analizar el mercado, considerando datos durante varios años. Por lo tanto, el análisis fundamental es más comúnmente utilizado por los inversores a largo plazo, ya que les ayuda a seleccionar activos que aumentarán en el valor con el tiempo

El análisis técnico adopta un enfoque relativamente a corto plazo para analizar el mercado, y se utiliza en un plazo de semanas, días o incluso minutos. Por lo tanto, los comerciantes del día lo usan más comúnmente, ya que su objetivo es seleccionar activos que se puedan vender a otra persona por un precio más alto a corto plazo.

Cómo funciona el análisis

El análisis fundamental calcula los movimientos de precios futuros al observar los factores económicos de una empresa, conocidos como fundamentos. Incluye análisis económico, análisis de la industria y análisis de la empresa. Este tipo de inversión supone que el mercado a corto plazo está mal, pero que el precio de las acciones se corrigirá a largo plazo. Las ganancias se pueden obtener comprando una seguridad incorrecta y luego esperando que el mercado reconozca su error. Es utilizado por comprar y mantener inversores e inversores de valor, entre otros.

El análisis fundamental analiza los estados financieros, incluidos los balances, los estados de flujo de efectivo y los estados de ingresos, para determinar el valor intrínseco de una empresa. Si el precio de las acciones cae por debajo de este valor intrínseco, su compra se considera una buena inversión. El modelo más común para valorar acciones es el modelo de flujo de efectivo con descuento, que utiliza dividendos recibidos por el inversor, junto con el precio de venta eventual, las ganancias de la compañía o los flujos de efectivo de la compañía. También considera la cantidad actual de deuda utilizando la relación deuda / capital.

El análisis técnico utiliza los movimientos de precios pasados ​​de una seguridad para predecir sus futuros movimientos de precios. Se centra en los precios del mercado en sí, en lugar de otros factores que podrían afectarlos. Ignora el "valor" de las acciones y en su lugar considera tendencias y patrones creados por las respuestas emocionales de los inversores a los movimientos de precios.

Los análisis técnicos solo miran los gráficos, ya que cree que todos los fundamentos de una empresa se reflejan en el precio de las acciones. Observa modelos y reglas comerciales basadas en transformaciones de precios y volumen, como el índice de fuerza relativa, promedios móviles, regresiones, correlaciones de precios entre mercado y intra mercado, ciclos comerciales, ciclos de mercado y patrones de gráficos. Los patrones de gráficos son los más comúnmente estudiados, ya que muestran variación en el movimiento de precios. Los patrones de gráficos comunes incluyen "Cabeza y hombros", lo que sugiere que una seguridad está a punto de moverse contra la tendencia anterior, "Copa y Mango", lo que sugiere que una tendencia ascendente se ha detenido pero continuará, y "Double Tops and Bottoms", que señalan una inversión de tendencia. Los operadores que calculan el promedio móvil de una seguridad (el precio promedio durante un período de tiempo determinado) para limpiar los datos e identificar las tendencias actuales, incluido si una seguridad se mueve en una tendencia alcista o una tendencia bajista. Estos promedios también se utilizan para identificar los niveles de apoyo y resistencia. Por ejemplo, si una acción ha estado cayendo, puede revertir la dirección una vez que llegue al soporte de un promedio móvil importante. Los operadores también calculan los indicadores como una medida secundaria para observar el flujo de dinero, las tendencias y el impulso. Un indicador principal predice los movimientos de precios, mientras que un indicador de retraso es una herramienta de confirmación calculada después de que ocurran movimientos de precios.