Diferencia entre el riesgo sistemático y no sistemático

Siempre hay un riesgo incorporado en cada inversión, como acciones o obligaciones. Los dos componentes principales del riesgo de riesgo sistemático y riesgo no sistemático, que cuando se combinan resulta en el riesgo total. El riesgo sistemático es el resultado de variables externas e incontrolables, que no son específicas de la industria o la seguridad y afecta a todo el mercado que conduce a la fluctuación en los precios de todos los valores.

Por otro lado, riesgo no sistemático se refiere al riesgo que surge de variables controladas y conocidas, que son específicas de la industria o la seguridad.

El riesgo sistemático no puede ser eliminado por la diversificación de la cartera, mientras que la diversificación resulta útil para evitar el riesgo no sistemático. Tome una lectura completa de este artículo para conocer las diferencias entre el riesgo sistemático y no sistemático.

Contenido: riesgo sistemático frente al riesgo no sistemático

1. Cuadro comparativo
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Conclusión

Cuadro comparativo

Definición de riesgo sistemático

Por el término 'riesgo sistemático', nos referimos a la variación en los rendimientos de los valores, que surgen debido a factores macroeconómicos de negocios como factores sociales, políticos o económicos. Dichas fluctuaciones están relacionadas con los cambios en el retorno de todo el mercado. El riesgo sistemático es causado por los cambios en la política gubernamental, el acto de la naturaleza como el desastre natural, los cambios en la economía de la nación, los componentes económicos internacionales, etc. El riesgo puede resultar en la caída del valor de las inversiones durante un período. Se divide en tres categorías, que se explican como debajo:

• Riesgo de interés: Riesgo causado por la fluctuación en la tasa o interés de vez en cuando y afecta a valores con intereses como bonos y obligaciones.
• Riesgo de inflación: Alternativamente, conocido como riesgo de potencia de compra, ya que afecta negativamente el poder adquisitivo de un individuo. Tal riesgo surge debido a un aumento en el costo de producción, el aumento de los salarios, etc.
• Riesgo de mercado: El riesgo influye en los precios de una acción,.mi. Los precios aumentarán o disminuirán constantemente durante un período junto con otras acciones del mercado.

Definición de riesgo no sistemático

El riesgo que surge debido a las fluctuaciones en los rendimientos de la seguridad de una empresa debido a los factores microeconómicos, I.mi. Factores existentes en la organización se conoce como riesgo no sistemático. Los factores que causan dicho riesgo se relacionan con una seguridad particular de una empresa o industria, por lo que influye solo en una organización en particular. La organización puede evitar el riesgo si se toman las medidas necesarias a este respecto. Se ha dividido en dos categorías de riesgo comercial y riesgo financiero, explicado como:

• Riesgo del negocio: Riesgo inherente a los valores, es que la empresa puede o no funcionar bien o no. El riesgo cuando una empresa se desempeña por debajo del promedio se conoce como riesgo comercial. Hay algunos factores que causan riesgos comerciales como cambios en las políticas gubernamentales, el aumento en la competencia, el cambio en el sabor y las preferencias del consumidor, el desarrollo de productos sustitutos, cambios tecnológicos, etc.
• Riesgo financiero: Alternativamente conocido como riesgo apalancado. Cuando hay un cambio en la estructura de capital de la empresa, equivale a un riesgo financiero. La relación deuda - equidad es la expresión de dicho riesgo.

Diferencias clave entre el riesgo sistemático y no sistemático

Las diferencias básicas entre el riesgo sistemático y no sistemático se proporcionan en los siguientes puntos:

1. Riesgo sistemático significa la posibilidad de pérdida asociada con todo el mercado o segmento de mercado. El riesgo no sistemático significa riesgo asociado con una industria o seguridad en particular.
2. El riesgo sistemático es incontrolable, mientras que el riesgo no sistemático es controlable.
3. El riesgo sistemático surge debido a factores macroeconómicos. Por otro lado, el riesgo no sistemático surge debido a los factores microeconómicos.
4. El riesgo sistemático afecta a una gran cantidad de valores en el mercado. Por el contrario, el riesgo no sistemático afecta los valores de una empresa en particular.
5. El riesgo sistemático se puede eliminar a través de varias formas, como la cobertura, la asignación de activos, en oposición al riesgo no sistemático que puede eliminarse a través de la diversificación de la cartera.
6. El riesgo sistemático se divide en tres categorías, yo.mi. Riesgo de interés, riesgo de mercado y riesgo de energía adquisición. A diferencia del riesgo no sistemático, que se divide en dos amplias categorías, riesgo comercial y riesgo financiero.

Conclusión

La elección del riesgo sistemático y no sistemático también es una gran tarea. Como las fuerzas externas están involucradas en causar un riesgo sistemático, por lo que son inevitables e incontrolables. Además, afecta a todo el mercado, pero se puede reducir a través de la cobertura y la asignación de activos. Dado que el riesgo no sistemático es causado por factores internos para que pueda controlarse y evitarse fácilmente, hasta gran medida a través de la diversificación de la cartera.