Financiación AR vs. Financiación de PO
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- Carmen Arreola
Cuando las empresas necesitan capital a corto plazo, Cuentas por cobrar (Arkansas; también conocido como factoring) y Orden de compra (correos) El financiamiento son dos opciones disponibles para ellos. Estas opciones son particularmente atractivas para las empresas que no tienen una buena calificación crediticia.
En el financiamiento AR, el negocio vende sus facturas pendientes, o cuentas por cobrar, con un descuento a una empresa financiera o factorización. La empresa de factoring asume el riesgo en las cuentas por cobrar y proporciona efectivo rápido al negocio. En contraste, el financiamiento de PO es un anticipo para un negocio, asegurado por una orden de compra o contrato, para cubrir el costo de fabricación y envío de un producto o entregar un servicio.
El financiamiento de AR y PO difiere en términos de sus beneficios, las situaciones en las que son apropiados y sus términos.
Cuadro comparativo
Diferencias - similitudes -| Financiación AR | Financiación de PO | |
|---|---|---|
| Uso de fondos | Sin restricciones. Las empresas pueden usar los fondos en cualquier área que necesiten. | Los fondos solo se pueden usar para cumplir con el PO |
| Duración del préstamo | Corto plazo | Corto plazo |
| Modo de financiación | Vender cuentas por cobrar a la empresa financiera con un descuento a cambio de obtener efectivo temprano. | Obtenga un préstamo asegurado por la orden de compra (PO) y use los fondos para cumplir con el PO. |
| Ventajas | Obtenga efectivo rápidamente, elimine el riesgo de cobros | Obtenga efectivo rápidamente para entregar productos y servicios |
| Costos de financiación | 1-5% del monto del préstamo | 5-10% del monto del préstamo |
| Entrenamiento y conferencias | Utilizado para empresas de servicios | Utilizado para exportadores y fabricantes de bienes |
Cuentas por cobrar vs. Orden de compra
Una buena manera de comenzar a comprender los dos tipos de financiamiento es comprender los términos detrás de cada. Cuentas por cobrar es dinero adeudado a un negocio por sus clientes y se muestra en su balance como un activo. Una orden de compra (PO) es un documento comercial emitido por un comprador a un vendedor que indica el tipo, la cantidad y los precios acordados de los productos o servicios que el comprador acordó obtener al vendedor del vendedor. Entonces, una distinción crucial es que las cuentas por cobrar son generalmente para bienes/servicios que ya se han entregado, mientras que un PO significa intención (o un compromiso) para comprar.
Pros y contras
Ambas opciones de financiamiento son atractivas para las empresas que tienen una calificación crediticia mala o ninguna. Lo que más importa es la valía de crédito de los clientes del negocio. Esto también resulta en los préstamos que se cierran rápidamente porque los prestamistas pueden no necesitar hacer una diligencia debida detallada como en otras solicitudes de préstamos convencionales.
PO Financing se presta a modelos de negocio que dependen de la producción y entrega de bienes físicos en lugar de servicios. El financiamiento AR, sin embargo, no tiene esta restricción. Es una herramienta que puede mejorar el flujo de efectivo de cualquier empresa, independientemente de si venden productos o servicios. El financiamiento de PO es ideal para las empresas que requieren que sus clientes pagen en efectivo en la entrega porque cuanto más rápido se pagan, más rápido pueden pagar el préstamo PO y menor su cargo de financiamiento. Para las empresas que no pueden negociar dichos términos de pago con sus clientes, el financiamiento de AR podría ser una opción porque pueden obtener efectivo rápidamente vendiendo las cuentas por cobrar con un descuento.
Márgenes de beneficio y valía de crédito
Si los márgenes de beneficio del prestatario son delgados, entonces el financiamiento de PO puede no ser una opción porque las empresas financieras generalmente requieren márgenes de ganancia del 20% o más. Imponen esta restricción porque quieren reducir el riesgo de recibir pagos con interés. Otro factor es la valía de crédito del comprador/cliente que ha emitido el PO. En el financiamiento AR, por otro lado, a los prestamistas no les importan los márgenes de beneficios de los negocios. Se preocupan por la valía de crédito de los clientes de la compañía, porque la compañía de financiamiento ahora asume el riesgo de crédito en las cuentas por cobrar.
Uso de fondos en el financiamiento de AR vs. Financiación de PO
Con el financiamiento de PO, el prestamista generalmente estipula que los fondos no pueden usarse para otra cosa que no sea cumplir con la orden de compra contra la cual se han obtenido fondos. El financiamiento AR no exige tales restricciones sobre para qué se puede utilizar el capital avanzado; El financiamiento AR puede usarse para financiar cualquier necesidad comercial.
Costos de financiamiento
El financiamiento AR es considerablemente más barato que el financiamiento de PO porque el riesgo para el prestamista es mucho menor cuando el préstamo está asegurado por cuentas por cobrar. El riesgo es mayor para el prestamista en el caso de la financiación de PO porque los bienes/servicios aún no se han entregado para que las cosas puedan salir mal en el proceso de fabricación. Las tasas de interés para el financiamiento AR varían de 1 a 4%, mientras que las tasas de financiación de PO son de 5-10%. Además de la tasa de interés, también puede haber otros cargos como tarifas de servicio, sanciones, costos para asegurar el préstamo y re-factorización de los cargos por deudas mayores de 90 días de edad.