Diferencia entre el riesgo comercial y el riesgo financiero

El riesgo puede entenderse como la posibilidad de pérdida o peligro. El departamento de finanzas de una empresa intenta preparar una estructura de capital de este tipo que atraiga el riesgo y el costo de ESS, así como el control de gestión existente, se diluye al nivel mínimo. Hay dos tipos de riesgo, según el principio de riesgo, a saber, el riesgo comercial y el riesgo financiero. El primero es el riesgo relacionado con el negocio de la entidad, mientras que el segundo es el riesgo debido al uso de fondos de deuda.

El riesgo es inherente a cada negocio, independientemente de su tamaño, naturaleza y estructura. Si no hay riesgo, no hay ganancias y, por lo tanto, cuanto mayor sea el riesgo, más serán las posibilidades de obtener altos rendimientos. Si bien el riesgo comercial es inevitable, el riesgo financiero es evitable por naturaleza. En este artículo, hemos compilado las diferencias sustanciales entre el riesgo comercial y el riesgo financiero considerando varios parámetros.

Contenido: Riesgo comercial frente al riesgo financiero

1. Cuadro comparativo
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Conclusión

Cuadro comparativo

Definición de riesgo comercial

El riesgo comercial es la probabilidad de obtener una ganancia relativamente baja o incluso sufrir pérdidas debido a los cambios en las condiciones del mercado, las demandas de los clientes, las regulaciones gubernamentales y el entorno económico de los negocios. Debido a dicho riesgo, la empresa no generará suficientes ganancias para cumplir con sus gastos diarios. El riesgo es inevitable por naturaleza.

Cada organización empresarial opera en un entorno económico. El entorno económico incluye el entorno micro y macro. Los cambios en los factores de los dos entornos influyen directamente en el negocio y surge el riesgo. Algunos de esos factores cambian en los gustos y preferencias de los clientes, la inflación, el cambio en las políticas del gobierno, calamidades naturales, huelgas, etc. El riesgo comercial se divide en varias categorías:

• Riesgo de cumplimiento: El riesgo que surge debido al cambio en las leyes gubernamentales.
• Riesgo operacional: El riesgo de origen debido a la descomposición de la maquinaria, la falla del proceso, los bloqueos por parte de los trabajadores, etc.
• Riesgo de reputación: El riesgo que emerge como resultado de cualquier anuncio engañoso, demanda, crítica de los malos productos o servicios, etc.
• Riesgo financiero: El riesgo que surge debido al uso de capital de deuda.
• Riesgo estratégico: Cada organización empresarial trabaja en una estrategia, pero debido al fracaso de la estrategia, surge el riesgo.

Definición de riesgo financiero

El riesgo financiero es la incertidumbre que surge debido al uso de la financiación de la deuda en la estructura de capital de la empresa. La estructura de capital de la empresa puede estar compuesta por capital de capital o capital preferencia o capital de deuda o la combinación de cualquier. La firma, cuya estructura de capital contiene financiamiento de la deuda, se conoce como empresas apalancadas, mientras que las empresas sin estrías son las empresas cuya estructura de capital está libre de deudas.

Ahora, puede preguntarse que el capital de deuda es una de las fuentes de fondos más baratas, entonces, ¿cómo se convertirá en un riesgo para los accionistas?? Porque en el momento de la liquidación de la compañía, los acreedores tienen prioridad sobre los accionistas, y se les pagará primero. Entonces, de esta manera, surge el riesgo de que la compañía no pueda cumplir con las obligaciones financieras de los accionistas debido a la financiación de la deuda. Además, el riesgo financiero no termina aquí, ya que es una miríada de riesgos que se dan como bajo:

• Riesgo de mercado: Riesgo que surge debido a las fluctuaciones en los activos financieros.
• Riesgo de tipo de cambio: El riesgo que surge de las variaciones en las tasas de división.
• Riesgo crediticio: El riesgo emerge debido a la falta de pago de la deuda por parte de un prestatario.
• Riesgo de liquidez: El riesgo que se origina como resultado de un instrumento financiero no se negocia rápidamente en el mercado.

Diferencias clave entre el riesgo comercial y el riesgo financiero

Las siguientes son las principales diferencias entre el riesgo comercial y el riesgo financiero:

1. La incertidumbre causada debido a ganancias insuficientes en el negocio debido al cual la empresa no puede pagar los gastos en el tiempo se conoce como riesgo comercial. El riesgo financiero es el riesgo que se origina debido al uso de fondos de deuda por parte de la entidad.
2. El riesgo comercial puede ser evaluado por fluctuaciones al ingresar antes de intereses e impuestos. Por otro lado, el riesgo financiero se puede verificar con la ayuda de la relación multiplicador de apalancamiento y deuda / activo.
3. El riesgo comercial está relacionado con el entorno económico de los negocios. Por el contrario, el riesgo financiero asociado con el uso de la financiación de la deuda.
4. El riesgo comercial no puede reducirse, mientras que el riesgo financiero se puede evitar si el capital de la deuda no se usa en absoluto.
5. El riesgo comercial puede ser revelado por la diferencia en los ingresos operativos netos y los flujos de efectivo neto. En contraste con el riesgo financiero, que puede revelarse por la diferencia en el rendimiento de los accionistas de capital.

Conclusión

El riesgo y el retorno están estrechamente interrelacionados como ha escuchado muchas veces que si no tiene el riesgo, no obtendrá ganancias. El riesgo comercial es un término relativamente más grande que el riesgo financiero; Incluso el riesgo financiero es parte del riesgo comercial. Se puede ignorar el riesgo financiero, pero el riesgo comercial no se puede evitar. El primero se refleja fácilmente en EBIT, mientras que el segundo se puede mostrar en EPS de la compañía.